AI bez czasu przyszłego: co działa, ile kosztuje i kto płaci rachunek
AI uważam za rewolucję, która zmienia świat. Na pewno jesteśmy w fazie infrastrukturalnej, gdzie jeden gracz NVidia ubezpiecza cały ekosystem. Też słowo Bańka niebezpiecznie krąży od bardzo długiego czasu.
Sam czasem bawię się w inwestowanie i na dzień dzisiejszy sądzę, że że to ogromnie ryzyko np trzymanie w akcjach NVIDIA. I to jest ryzyko którego nie chcę brać teraz pod uwagę.
**Tak myślę, zróbmy prosty test i odbierzmy branży związanej z AI czas przyszły. Czyli przez chwilę nie wolno mówić, że agenci będą wykonywać całą pracę, że modele zastąpią specjalistów, a sztuczna inteligencja na poziomie człowieka zmieni gospodarkę.
Wolno odpowiedzieć tylko na cztery pytania:
- co działa dzisiaj
- ile kosztuje
- kto za to płaci
- ile zostaje po opłaceniu rachunków
Tak na sierpień 2026 roku.
Co dzisiaj działa?
LLM-y sprawdzają się jako pomocnik w zadaniach wyszukiwaniu informacji, analizie dokumentów, pisaniu, obsłudze klienta i tworzeniu kodu. Sam to widzę w codziennej pracy, ale to wszystko jest z takim wink wink ;). To prawda jest zupełna zmiana paradygmatu pracy, ale AI nie działa niezawodnie jako np autonomiczni pracownicy. Za wszystkim muszą stać systemu harness, i na górze tego jeszcze dodatkowe procesy zapewniającą minimalną stabilność.
Co więcej o ile Ai radzi sobie z dedukcja, indukcją, ale nijak nie radzi sobie z wnioskowaniem abdukcyjnym a w szczególności tzw "manipulative abduction" czyli stworzenie całkowicie nowej ramy pojęciowej. Co byłoby moim zdaniem wymaganiem do stworzenia prawdziwego AGI. W prawdzie niewiele ludzi sobie z tym radzi, ale jednak w ogromnej populacji ludzkiej były i są takie wybitne jednostki. Oczywiście AGI nie jest wymagane dla ROI. Ale AGI byłoby wymagane aby zwielokrotnić globalną gospodarkę.
Ile kosztuje?
Użytkownika zwykle 20-200 dolarów miesięcznie. Ale wg cen api
wariant za 200 dolarów dawał w Claude użycie warte około 8 tys. dolarów według cen API. I tutaj więcej użytkowników oznacza tylko większy koszt i gap. I sądzę Kiedy koszt technologii spadnie to marża też spadnie, to nie będzie tak hej inferencja spadła to teraz zarabiamy mnóstwo kasy na każdej subskrypcji.
Kto za to płaci?
Na razie głównie firmy technologiczne, inwestorzy i banki. Klienci płacą za abonamenty i użycie API, ale wiele narzędzi jest darmowych, dotowanych albo dołączanych do istniejących produktów. Czy może nawet 401k w USA programy emerytalne.
Z perspektywy rozważań o "bańce AI", kluczowe są prognozy na najbliższe lata. Według analiz (m.in. Goldman Sachs), aby podtrzymać obecny rozwój, tylko w latach 2026–2031 konieczne będą globalne inwestycje infrastrukturalne (CapEx) na poziomie od 7 do 8 bilionów dolarów (trillions USD).
Ile zostaje po opłaceniu rachunku?
NVIDII dużo, ponieważ sprzedaje sprzęt. U dostawców modeli nie wiadomo bo nigdy nie pokazują osobnej marży AI, a obliczenia, trening i centra danych pochłaniają ogromną część przychodów.
I dlatego branża ma dziś jedną odpowiedź na każde pytanie o bańkę a jest nią NVIDIA.
Firma pokazała 96 mld dolarów przychodu w jednym kwartale. Procesory są prawdziwe, klienci są prawdziwi, sprzedaż jest prawdziwa. Liczba rośnie, więc nie powinno być problemu.
Wynik NVIDII dowodzi, że kilka firm jak OpenAI, Anthropic zamówiło potężną ilość sprzętu. Nie dowodzi to, że istnieją użytkownicy końcowi którzy zapłacą za korzystanie z niego. A jeżeli nawet to, że kwoty wystarczające do pokrycia kosztów centrów danych.
NVIDIA nie stoi z boku i nie czeka, aż niezależny rynek zgłosi zapotrzebowanie. Sama inwestuje w producentów modeli, operatorów chmur AI i firmy finansujące infrastrukturę. Gwarantuje część zobowiązań związanych z gruntami, energią i budynkami pod centra danych. Podpisuje umowy na zakup mocy obliczeniowej od partnerów, którzy wcześniej kupili jej sprzęt.
Branża chętnie pokazuje liczbę "użytkowników", które zetknęły się z AI. Tyle że takie użycie generują przymusowym wciskaniem na siłę modeli.
Google umieścił AI Overviews bezpośrednio w wyszukiwarce i już w 2024 roku ogłaszał, że funkcja dociera do ponad miliarda użytkowników miesięcznie. To imponujący zasięg, ale ci ludzie nie podjęli miliarda decyzji zakupowych. Wpisali pytanie do produktu, z którego korzystali od lat, a odpowiedź AI pojawiła się na górze strony.
Microsoft robi podobnie. Copilot Chat jest dostępny bez dodatkowej opłaty w objętych ofertą planach Microsoft 365,
Dołączony i darmowy produkt odpowiada na pytanie, czy ludzie będą go używać. Pytanie, które powinno się zadać jest ilu z nich zostanie, gdy zobaczą pełny koszt?
Do tego samo używanie modeli szybko tanieje. Według AI Index 2025 Uniwersytetu Stanforda koszt użycia systemu osiągającego poziom GPT-3.5 spadł ponad 280 razy między listopadem 2022 a październikiem 2024. Chińskie modele open source zbliżają się możliwościami do modelów frontier. (następny kierunek na podcięcie gałęzi amerykańskim firmom)
Bańka pęknie, gdy ktoś nie dostanie następnego finansowania i cały układ posypie się jak domek z kart i to może być do końca 2027/2028 roku.